Сетевое издание

Современные проблемы науки и образования

ISSN 2070-7428

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,006

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Герасимова А.А. 1 Учинина Т.В. 1

---

1 ГБОУ ВПО «Пензенский государственный университет архитектуры и строительства»

Актуальность темы обусловлена необходимостью грамотного определения рыночной стоимости морских и речных судов, которая зависит от множества параметров. Наиболее существенное влияние на стоимость объекта оказывают: возраст судна, технические характеристики, такие как водоизмещение, дедвейт, мощность двигателя, грузоподъемность, валовая и чистая вместимость и др., техническое состояние и пр. В настоящей статье анализируются практические аспекты оценки плавучих средств. Рассматриваются проблемы определения величины рыночной стоимости водного судна затратным подходом, возникающие вследствие сложного процесса расчета полной восстановительной стоимости, что обусловлено отсутствием в достаточной мере справочными, нормативными и статистическими материалами. Приводится краткий анализ состояния рынка судостроения, маркетинг рынка «поддержанных» судов. Обосновывается необходимость учета факторов возраста судов при определении восстановительной стоимости.

Статья в формате PDF

145 KB

оценочная деятельность

затратный подход

полная восстановительная стоимость

суда

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в действующей редакции); URL: http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/ (дата обращения: 07.04.2014).

2. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 30.04.1999 №81-ФЗ (в действующей редакции); URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=158435 (дата обращения: 07.04.2014).

3. Оценка стоимости транспортных средств: Учеб.-метод. пособие / Под ред. М.П. Улицкого. – М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Федотова М.А. Оценка машин и оборудования: учебник / М.А. Федотова, А.П. Ковалев, А.А. Кушель, И.В. Королев, П.В. Фадеев; под.ред. М.А. Федотовой.  М.: Альфа-М: ИНФРА-М., 2011.

5. Экспертиза и инспектирование инвестиционного процесса: Учебник / Под общ. ред. проф. П.Г.Грабового и проф. А.И. Солунского. – М.: Изд-во «АСВ», Изд-во КУП «Нижнекамская городская типография», 2006.

Введение

Оценка морских и речных судов как основного вида водного транспорта является одним из самых важных условий эффективного функционирования судостроительной отрасли Российской Федерации и особенно актуальна в условиях традиционно низкой конъюнктуры их рынка. Выбор цели оценки судов определяет выбор оценочной базы. В процессе определения стоимости судно может рассматриваться в качестве транспортного средства, отдельных его компонентов (например, двигателей), металлолома или же как действующее предприятие (бизнес).

Согласно действующему законодательству и статьи 130 ГК РФ, морские и речные суда определяются в качестве недвижимого имущества. Однако оценка речных и морских судов, подлежащих обязательной государственной регистрации, рассматривает суда в качестве экономически выгодного объекта, а по причине функциональных и конструктивных свойств и характеристик классифицирует их в качестве одного из видов транспортных средств.

Оценка морских и речных судов осуществляется с учетом целей и характера использования объекта, в связи с чем в оценке принято рассматривать следующие типы использования:

• суда для коммерческих целей, предусмотренных основной деятельностью организации;
• суда, используемые для обеспечения вспомогательных функций в основной деятельности организации;
• суда, используемые в некоммерческих, а также личных целях;
• суда, выступающие объектом инвестиций;
• полностью оборудованные суда, запущенные в эксплуатацию и функционирующие как самостоятельный бизнес;
• суда, находящиеся в собственности, но не используемые никаким образом;
• строящиеся или недостроенные водные суда.

Оценка стоимости судов осуществляется с учетом проведения обязательного их технического обслуживания.

Основными целями и задачами оценки морских и речных судов являются:

• кредитование под залог судна;
• страхование и определение размера ущерба судна;
• внесение судна в качестве вкладов в уставный капитал;
• обеспечение сделок купли-продажи, аренды судов;
• оптимизация налогообложения;
• сопровождение бухгалтерского учета (постановка на баланс, переоценка, списание).

Методы определения рыночной стоимости плавучих средств существенно отличаются от определения стоимости других видов имущества, хотя подходы, лежащие в основе методов, идентичны: затратный, доходный и сравнительный.

В данной статье рассмотрены способы применения затратного подхода к оценке морских судов.

Основной материал исследования

Одним из ключевых моментов в рамках определения рыночной стоимости судна затратным подходом является сложность в определении полной восстановительной стоимости. Это обусловлено тем, что в отличие от многих объектов недвижимости и оборудования процесс оценки судов в достаточной мере не обеспечен справочными, нормативными и статистическими материалами и достаточно часто оценщику требуются специальные знания в области проектирования, эксплуатации и строительства судов.

В настоящей статье акцентировано внимание на 2-х способах оценки плавучих средств.

• В первом случае описана ситуация, в которой оценщику удалось подобрать объекты-аналоги, сопоставимые водному судну в целом, но отличающиеся по некоторым техническим характеристикам. В качестве примера расчета выбран расчет буксира 1989 года выпуска.
• Во втором случае описан расчет плавучего крана, для которого на открытом рынке отсутствует информация о «свежих» аналогах.

При определении полной восстановительной стоимости оцениваемых судов был проведен анализ состояния рынка судостроения, маркетинг рынка «поддержанных» судов соответствующего типа, анализ фрахтового рынка, рынка услуг по грузовым перевозкам, а также анализ инвестиционной привлекательности объектов оценки.

При определении затрат на воспроизводство (замещение) была использована рыночная информация о стоимости новых и бывших в эксплуатации судов по техническим характеристикам сопоставимых с объектами оценки, взятая из открытых источников печати (Интернет).

Определение полной восстановительной стоимости буксира

Для подбора объектов-аналогов для расчета оценщику необходимо обладать достаточным количеством информации о технических характеристиках рассчитываемого плавучего средства, которые можно получить из следующих документов, которые можно разделить на 2 вида: регистровые и технические.

К регистровым документам относятся:

1. Классификационное свидетельство;
2. Свидетельство о годности к плаванию;
3. Свидетельство о праве плавания под Государственным флагом;
4. Данные (акты) о внеочередных, очередных и доковых освидетельствованиях, в том числе акты освидетельствований главных двигателей, корпуса, электрооборудования, мерительные и грузовые свидетельства и др.

Технические документы в себя включают:

1. Спецификация судна;
2. Сюрвейерский отчет и иные акты технического состояния (корпус, толщинометрия, машина, номера, наработка);
3. Справка о реновации, реконструкции, модернизации (об изменении класса);
4. Справка о ремонтах (ежегодный, доковый, на класс и пр.);
5. Справки о ежегодном техническом обслуживании;
6. Справки о наработке ГД и ВД.

В соответствии с документами, предоставленными владельцем судна, удалось определить следующие технические характеристики (табл.1):

Таблица 1. Технические характеристики буксира

В результате анализа первичного рынка плавучих средств была собрана информация о трех судах-аналогах, по техническим характеристикам сопоставимых с оцениваемым буксиром, произведенных в Малайзии, Турции и Китае, мощностью от 1814 до 2321 кВт (табл.2).

Таблица 2. Объекты-аналоги, используемые для расчета полной восстановительной стоимости буксира

Для определения затрат на воспроизводство (замещение) были выведены основные позиции, по которым проводились корректировки:

1. На торг. Как правило, цены предложений отличаются от фактических цен сделок, что обусловлено снижением цены предложения в результате торга между продавцом и покупателем. По информации профессиональных участников рынка средняя величина торга может составлять 15 %.
2. На таможенную пошлину. Это обязательный платеж, взимаемый таможенными органами в связи с перемещением товаров через таможенную границу. По данным Федеральной таможенной службы таможенная пошлина на буксиры составляет 5 % от стоимости судна.
3. На таможенный сбор. Таможенными сборами являются обязательные платежи, взимаемые таможенными органами за совершение ими действий, связанных с выпуском товаров, таможенным сопровождением товаров, хранением товаров. С 1 октября 2011 года постановлением Правительства Российской Федерации от 31 августа 2011 года № 724: за таможенное оформление товаров, таможенная стоимость которых составляет 10 000 тысяч рублей 1 копейку и более, они составляют 30 000 рублей.

В таблице 3 представлен расчет мультипликатора, необходимого для определения затрат на воспроизводство.

Таблица 3. Расчет мультипликатора «цена/мощность»

Таким образом, затраты на воспроизводство (замещение) оцениваемого буксира составляют: 16 201.981210.0=19 604 395.88 рублей (не включая НДС).

Определение полной восстановительной стоимости плавучего крана

В соответствии с документами, предоставленными владельцем судна, удалось определить следующие технические характеристики (табл. 4):

Таблица 4. Технические характеристики оцениваемого плавучего крана

В результате анализа вторичного рынка плавучих средств были собраны предложения о продаже 5 плавучих кранов грузоподъемностью 5–150 т., в возрасте от 20 до 55 лет, находящихся в России (табл. 5).

Таблица 5. Характеристики объектов-аналогов

В цены предложений были внесены следующие корректировки:

1 На торг (описание данной корректировки приведено в предыдущем примере, в этом расчете взята аналогичная величина);

2 На дату. Для учета изменения цен между датой оценки и датами предложений необходимо применить индексы изменения цен на промышленную продукцию, публикуемые Росстатом.

Полученные данные были обработаны с использованием корреляционно-регрессионного анализа. Проведенный анализ позволил получить математическую модель, описывающую зависимость между стоимостью, грузоподъемностью и возрастом плавучих кранов:

Рисунок 1. Зависимость цены 1 т грузоподъемности и плавучести крана от его возраста

В результате построения линейной зависимости была выведена формула, по которой определена величина полной восстановительной стоимости:

, где

Суд – удельная стоимость крана, грузоподъемностью 1 т, руб.;

t – возраст крана, лет.

Грузоподъемность оцениваемого плавучего крана составляет 100 т, в соответствии с полученной зависимостью полная восстановительная стоимость составляет:

Таким образом, полная восстановительная стоимость объекта «плавучий кран» составляет 63 972 229 руб. (без учета налога на добавленную стоимость).

Заключение

Оценка судов с целью определения полной восстановительной стоимости – один из сложнейших и интереснейших аспектов оценки. Это обусловлено тем, что в отличие от многих объектов недвижимости и оборудования процесс оценки судов в достаточной мере не обеспечен необходимыми материалами. В частности, использование накопленных до 1990 года статистических данных в настоящее время проблематично по причине перехода к рыночной экономике и, как следствие, изменение подходов к определению стоимости. Кроме того, существенно изменились организация строительства судов и методы ведения бизнеса в судостроении. В связи с вышесказанным в отношении определения стоимости судов в настоящее время наиболее достоверными являются данные периодических специальных журналов и обзоров, данные непосредственно судостроительных предприятий, а также информация по сделкам купли-продажи, размещенная на специализированных интернет-сайтах.

Кроме того, в связи с тем, что суда относятся во многом к уникальным объектам, определение их стоимости как рыночной, так и восстановительной, всегда было достаточно проблематичным, и, как следствие, дискуссия в отношении данного вопроса в ближайшее время вряд ли утихнет.

Рецензенты:

Хрусталёв Б. Б., д.э.н., профессор, заведующий кафедры «Экономика, организация и управление производством» ПГУАС, г. Пенза.

Баронин С. А., д.э.н., профессор, преподаватель кафедры «Экспертиза и управление недвижимостью» ПГУАС, г. Пенза.

Библиографическая ссылка