Сущностной основой экономического развития является воспроизводственный процесс, позволяющий осуществлять формирование и увеличение экономического потенциала развития (в системе живого и прошлого труда, с учетом специализации), определяющегося, во-первых, основными фондами и занятыми, которые в меньшей мере подвержены существенным флуктуациям, во-вторых, инновационно-инвестиционной составляющей и денежными ресурсами, характеризующимися в динамике и пространстве значительными и непрерывными изменениями [1]. В итоге финансовое обеспечение функционирования и социально-экономического развития региона определяется его консолидированным бюджетом (с позиций расходов на экономику), кредитными вложениями, финансовыми источниками деятельности субъектов хозяйствования, а также доходами населения, во многом формирующими финансовый потенциал субъекта Федерации [2].
Консолидированный бюджет Кабардино-Балкарской Республики в 2014 г. [3, 5] характеризуется доходами и расходами на уровне 24 589 и 24 963 млн руб. Основными источниками формирования доходов являются безвозмездные поступления (как правило, из федерального центра), а также налоги на доходы физических лиц, на товары, работы и услуги, произведенные и реализованные субъектами хозяйствования региона.
В динамике доходы консолидированного бюджета КБР в текущих ценах непрерывно возрастали с 2007 г. до 2011 г., после чего наблюдается чередование годов с уменьшающимися и увеличивающимися по сравнению с предыдущими объемами доходов.
По годам также различна структура источников доходов: налог на прибыль - от 2,89% до 5,91%, налог на доходы физических лиц - от 10,2% в начале анализируемого периода до 17,53% в конце, налог на товары, работы и услуги - от 5,17% до 11,8%, налог на имущество - от 3,66% до 5,81%, другие доходы - от 5,66% до 16,13%.
Доля доминирующих безвозмездных поступлений из федерального центра на фоне некоторых отклонений в целом характеризуется определенной тенденцией - первые 7 лет снижением до минимума в 2012 г. при дальнейшем существенном росте.
В отличие от доходов расходы консолидированного бюджета КБР в текущих ценах непрерывно возрастали с 2007 г. до 2013 г., после чего в 2014 г. они снизились. Соответственно по годам наблюдается различное сочетание профицита (в 2008-2009 гг. и 2011 г.) и дефицита (в остальные годы), в том числе в 2014 г. на уровне 374,1 млн руб.
Основными статьями расходов являются расходы на социально-культурные мероприятия (колеблющиеся по годам от 50 и 50,4% в 2010 г. и 2009 г. до 63,5 и 64,8% в 2014 г. и 2008 г.), на региональную экономику (от 11,9 до 19,5%), а также на общегосударственные расходы (от 6,51 до 12,68%), национальную безопасность и правоохранительную деятельность (от 5,02 до 7,1%).
Следует отметить, что как доходы, так и расходы по годам приводятся в текущих ценах, отражающих влияние инфляционных процессов, которые с целью сравнимости характеристик консолидированного бюджета целесообразно нивелировать.
Однако статистика не рассчитывает индексы физических объемов доходов и расходов консолидированного бюджета (как это осуществляется по валовому региональному продукту, инвестициям в основной капитал и ряду других показателей), что не позволяет корректно сравнивать их по годам. Для решения этой проблемы предлагается специфический авторский алгоритм расчетов.
На первом этапе, последовательно сравнивая по годам отчетные характеристики доходов и расходов, определяют их общие индексы в текущих ценах.
Сущность второго этапа заключается в использовании имеющихся в статистике индексов потребительских цен, свидетельствующих об инфляционных процессах в рамках функционирования того или иного субъекта Федерации.
Соответственно на третьем этапе исходя из известной взаимосвязи изучаемых индексов (общий индекс равен произведению индексов физических объемов и цен) по годам анализируемой динамики определяют искомые индексы физических объемов доходов и расходов, используемые для дальнейших расчетов.
В результате расчетов выявлено, что доходы консолидированного бюджета в текущих ценах возросли за 2007-2014 гг. в 3,845 раз, что обусловлено в основном трансформациями ценового фактора (в 2,346 раза), а также физических объемов доходов (в 1,639 раз). Соответственно, рост расходов консолидированного бюджета в текущих ценах в 3,861 раза обусловлен влиянием цен (в 2,346 раз) и физических объемов расходов (в 1,646 раз). Следовательно, влияние ценового фактора почти в 1,5 раза выше влияния физических объемов доходов и расходов.
Измерение индексов физических объемов (в постоянных ценах) позволяет рассчитать сопоставимые характеристики доходов и расходов консолидированного бюджета. Расчеты показали, что сопоставимые доходы в анализируемой динамике последовательно возрастали с 17 494 млн руб. в 2007 г. до 28 770 млн руб. в 2011 г., а далее, по существу, наблюдается снижение вплоть до 24 589 млн руб. в 2014 г.
Соответственно, сопоставимые характеристики расходов консолидированного бюджета в анализируемой динамике последовательно возрастали с 18 165 млн руб. в 2007 г. до 28 501 млн руб. в 2011 г., после чего наблюдается снижение вплоть до 24 963 млн руб. в 2014 г.
Аналогичные расчеты выполнены по объемам сопоставимых расходов на региональную экономику (сельское хозяйство, топливно-энергетический комплекс, транспорт, связь и информатику, а также другие вопросы), которые в анализируемой динамике последовательно возрастали с 3463 млн руб. в 2005 г. до 5433 млн руб. в 2009 г., после чего наблюдается снижение вплоть до 4759 млн руб. в 2012 г.
С учетом значимых коэффициентов корреляции и критериев Фишера, а также определения на основе полученных функций расчетных характеристик консолидированного бюджета по годам анализируемой динамики при их сравнении с исходными сопоставимыми параметрами можно сделать уверенный вывод о том, что полученные регрессионные модели адекватны реальной действительности и могут быть использованы в аналитико-прогностических целях.
Подставляя в полученные модели с целью предвидения ближайшего развития соответствующие характеристики фактора времени на 2013-2014 гг., можно осуществить прогнозирование характеристик консолидированного бюджета региона в рамках пессимистического, оптимистического и инерционно-реалистического сценариев.
Как показали расчеты при использовании кубической модели, по сопоставимым доходам на 2015-2016 гг. возможно их снижение (в 2015 г. до уровня 21,9 млрд руб., в 2016 г. до 18,9 млрд руб.), тогда как исходя из логарифмической модели возможно некоторое увеличение доходов (соответственно до 28,4 и 28,9 млрд руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 25,2 млрд руб. на 2015 г., 23,9 млрд руб. на 2016 г.
Важной финансовой характеристикой, связанной с воспроизводственным процессом функционирования региональной экономики, являются кредитные вложения [3, 5], предоставляемые как юридическим, так и физическим лицам.
Судя по имеющимся данным, кредитные вложения в Кабардино-Балкарской Республике в текущих ценах возросли за анализируемый период с 4981 млн руб. в 2007 г. до 31 924 млн руб. в 2014 г. При этом во все годы превалировала доля кредитов, предоставляемых юридическим лицам. В 2014 г. она составила 71,2%.
О воспроизводственном характере кредитных вложений свидетельствует их сопоставление с инвестициями в основной капитал и валовым региональным продуктом. При этом в обоих случаях в анализируемой динамике вначале наблюдается рост этих характеристик соответственно с максимумами в 2013 г. и 2011 г., далее - последующее снижение.
Реальный рост кредитных вложений в анализируемой динамике, судя по их сопоставимым объемам, рассчитанным на основе индексов физических объемов (в постоянных ценах), составил 4,292 раза: от 10 099 млн руб. в 2005 г. до 31 924 млн руб. в 2014 г. при некотором уменьшении в 2013 г. по сравнению с предшествующим годом.
Корреляционно-регрессионный анализ позволил выявить зависимости сопоставимых кредитных вложений (в объемных и относительных характеристиках) от фактора времени с их дальнейшим прогнозированием на ближайшую перспективу.
Как показали расчеты, в рамках инерционно-реалистического сценария возможны объемы кредитных вложений в размерах 31,6 млрд руб. на 2013 г., 30,8 млрд руб. на 2016 г.
С позиций прогнозирования отношения кредитов к инвестициям параметры инерционно-реалистического сценария составляют: 277 коп./руб. на 2013 г., 276 коп./руб. на 2016 г.
На основе оценки прогнозных характеристик соотношения кредитов с ВРП также определены параметры инерционно-реалистического сценария: 32,4 коп./руб. на 2015 г., 30,3 коп./руб. на 2016 г.
Субъекты хозяйствования осуществляют экономическую деятельность [3, 5] на основе денежных расходов и инвестиций, функционирования трудовых и иных ресурсов, позволяющих производить необходимые товары и услуги, получая соответствующую выручку. Посредством вычитания оттуда полной себестоимости образуется итоговый сальдированный финансовый результат в виде чистой прибыли.
Нетто-выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг в текущих ценах за 2007-2014 гг. возросла в целом по КБР с 20 584 до 45 815 млн руб., характеристики соответствующей себестоимости - от 20 238 до 41 503 млн руб., валового дохода (как разницы выручки и себестоимости) - от 346 до 4312 млн руб. Как видно по этому показателю, ситуация существенно отличается от предыдущей характеристики прибыли (убытка) от продаж. Только в 2009 г., накануне грядущего экономического кризиса, в целом по крупным и средним организациям региона наблюдалась чистая прибыль, тогда как другие годы характеризовались убытком.
Углубленный анализ свидетельствует об одной из важных причин убыточности функционирования региональной экономики, заключающейся в том, что, начиная с 2011 г., резкое увеличение коммерческих и управленческих расходов вместе сальдо прочих доходов и расходов и привело к убыточности функционирования региональной экономики в последние годы.
Одним из показателей платежеспособности организаций является коэффициент текущей ликвидности, определяемый на основе соотношения фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств к наиболее срочным обязательствам с позиций краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. При нормальной характеристике этого коэффициента в размере 200% в анализируемой динамике он колеблется на фоне в целом наблюдающейся тенденции роста от 60,2% в 2007 г. до 106,7% в 2013 г., ни разу не приближаясь к нормативному значению. При этом коэффициент автономии, характеризующий долю собственных средств в общей величине источников средств организаций и определяющий с позиций независимости от кредиторов уровень финансовой устойчивости, в анализируемой динамике в целом снижается с 41,3% в 2007 г. до 21,8% в 2014 г.
С позиций задолженности субъектов хозяйствования следует отметить, что в динамике наблюдается рост в текущих ценах как кредиторской, так и дебиторской задолженности соответственно с 15 639 и 8220 млн руб. в 2007 г. до 31 372 и 18 678 млн руб. в 2014 г.
Важными характеристиками в региональной экономике являются денежные доходы населения (среднедушевые и объемные) с учетом таких смежных показателей, как прожиточный минимум и его соотношение с доходами, доля населения с доходами ниже прожиточного минимума, оценка дифференциации доходов по группам населения.
Судя по статистическим данным [3, 4], среднедушевые денежные доходы населения КБР в текущих ценах непрерывно возрастали от 4190 руб./человека в 2007 г. до 13 411 руб./человека в 2014 г. со среднегодовым приростом в размере 40,6%. На этом фоне прожиточный минимум в расчете на одного человека, составлявший в 2007 г. 2161 руб./человека, увеличился к 2014 г. до 5043 руб./человека при среднегодовом приросте на уровне 28,6%, т.е. даже ниже по сравнению с денежными доходами населения. На стыке этих показателей в динамике, особенно в 2009-2010 гг., наблюдалось постепенное увеличение соотношения денежных доходов и прожиточного минимума с 193,9% в 2007 г. до 265,9% в 2014 г. [6].
Исходя из имеющихся данных доля населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума в целом за анализируемый период вначале снижалась при стабилизации или медленном росте в 2010-2014 гг.
О дифференциации доходов по 20 процентным группам населения свидетельствует коэффициент фондов, который по региону за анализируемые годы, по существу, непрерывно увеличивается: с 10,1% в 2005 г. до 12,4% в 2014 г., т.е. более чем на 20 процентных пунктов.
Анализируя денежные доходы населения региона, следует отметить еще один момент: по сравнению с доходами в текущих ценах реальное увеличение среднедушевых денежных доходов населения региона было совсем иным.
Как видно из темпов роста в постоянных ценах (т.е. физических объемов), максимальный прирост доходов наблюдался в 2009 г. (20,6%), на уровне 10-12% в 2007-2008 гг. и 2010 г., а для 2011 г. и 2014 г. характерно снижение реальных доходов соответственно на 1,7 и 1,4%.
Индексный анализ факторов роста среднедушевых денежных доходов населения в текущей оценке за 2007-2014 гг. позволяет сделать вывод, что главным источником этого роста является ценовой фактор (за счет которого изучаемые доходы увеличились в 2,525 раз) при значимости физических объемов на уровне 1,681 раз.
Исходя из среднедушевых денежных доходов населения последнего года и их физических темпов роста рассчитаны по годам анализируемой динамики вначале сопоставимые параметры среднедушевых доходов (в постоянных ценах), далее, с учетом численности населения, сопоставимые объемы денежных доходов населения региона.
Как показали расчеты, сопоставимые характеристики среднедушевых денежных доходов населения КБР в 2007 г. составляли 8824 руб./человека. Далее они последовательно возрастали до 13 278 руб./человека в 2010 г., снизившись в 2011 г. до 13 052 руб./человека. После небольшого прироста в 2012-2013 гг. сопоставимые характеристики среднедушевых денежных доходов населения в 2014 г. вновь снизились до 13 411 руб./человека по сравнению с 13 574 руб./человека в 2012 г. и 13 601 руб./человека в 2013 г.
Расчеты показали [3, 4, 5], что сопоставимые объемы финансового обеспечения КБР за 2007-2014 гг. возросли со 101 518 до 174 197 млн руб. Наблюдающееся замедление его темпов роста в последние годы (с некоторым снижением в 2013 г.) возможно и в дальнейшем, в рамках инерционно-реалистического сценария до 174 347 млн руб. на 2015 г. и 170 264 млн руб. в 2016 г.
Сопоставление исходных и фактических значений валового регионального продукта позволяет оценить использование имеющегося финансового обеспечения. Полученные данные позволяют сделать два вывода: о высокой значимости анализируемого фактора в формировании ВРП и о том, что после снижения коэффициента финансовой отдачи в 2008-2011 гг., далее наблюдается его последовательное увеличение, т.е. повышение эффективности деятельности региональной экономики КБР.
Рецензенты:
Мустафаева З.А., д.э.н., профессор, профессор кафедры менеджмента и маркетинга ФГБОУ ВПО «Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова», г. Нальчик;
Нагоев А.Б., д.э.н., профессор, профессор кафедры менеджмента и маркетинга ФГБОУ ВПО «Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова», г. Нальчик.
Библиографическая ссылка
Шогенов Б.А., Кушхов А.П. ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ // Современные проблемы науки и образования. – 2015. – № 2-1. ;URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=20410 (дата обращения: 19.04.2024).